Piggyback Investing Jurus Cerdas Meniru Investor Sukses atau Jalan Pintas Menuju Rugi

Oleh Ramones

Sabtu, 30 Agustus 2025 - 17.20 WIB

Piggyback Investing Jurus Cerdas Meniru Investor Sukses atau Jalan Pintas Menuju Rugi

Meniru portofolio investor sukses. (Foto oleh Marjan Blan di Unsplash).

VOXBLICK.COM - Di tengah lautan informasi finansial media sosial, seringkali kita melihat unggahan yang memamerkan keuntungan besar dengan klaim sederhana, "Cukup ikuti langkah Warren Buffett." Konsep inilah yang menjadi inti dari piggyback investing. Secara harfiah, "piggyback" berarti menggendong.

Dalam dunia investasi, ini adalah strategi investasi di mana seorang investor, terutama investasi untuk pemula, mencoba meniru atau menduplikasi portofolio atau langkah investasi dari para investor besar dan sukses yang mereka kagumi.

Bayangkan Anda akan mengikuti ujian yang sangat sulit. Tiba-tiba, Anda mendapatkan contekan jawaban dari siswa terpintar di kelas. Menggiurkan, bukan?

Itulah analogi sederhana dari piggyback investing. Alih-alih menghabiskan waktu berjam-jam untuk melakukan riset fundamental yang rumit, menganalisis laporan keuangan, dan memprediksi tren pasar, Anda cukup melihat saham apa yang baru saja dibeli oleh investor legendaris seperti Warren Buffett dari Berkshire Hathaway, Lo Kheng Hong di Indonesia, atau manajer investasi ternama lainnya.

Idenya adalah jika seorang jenius finansial dengan tim analis terbaiknya telah memutuskan sebuah saham layak dibeli, mengapa kita tidak ikut saja? Strategi meniru investor sukses ini terasa seperti jalan pintas menuju kesuksesan finansial.

Praktik ini menjadi semakin populer berkat keterbukaan informasi.

Di Amerika Serikat, misalnya, setiap manajer investasi dengan aset kelolaan lebih dari $100 juta wajib melaporkan kepemilikan saham mereka setiap kuartal melalui dokumen yang disebut Form 13F. Laporan ini bisa diakses publik, memberikan jendela bagi siapa saja untuk melihat isi portofolio investor raksasa.

Di Indonesia, meskipun tidak ada mekanisme serupa yang terpusat, pergerakan investor besar seringkali menjadi berita utama di media finansial, memungkinkan para pengikutnya untuk melakukan strategi investasi serupa. Namun, seperti contekan ujian tadi, kita tidak pernah tahu apakah guru sudah mengubah soalnya saat kita menyalin jawaban tersebut.

Di sinilah letak pesona sekaligus bahaya dari piggyback investing.

Sisi Terang Piggyback Investing Mengapa Begitu Menggoda?

Tidak bisa dipungkiri, daya tarik dari piggyback investing sangatlah kuat, terutama bagi mereka yang baru memulai perjalanan di pasar modal.

Ada beberapa alasan logis mengapa strategi investasi ini menjadi pilihan favorit banyak orang, khususnya para profesional muda yang sibuk dan tidak punya banyak waktu untuk riset mendalam.

Menghemat Waktu dan Tenaga Riset

Riset saham yang benar membutuhkan dedikasi luar biasa.

Anda harus membaca laporan tahunan yang tebalnya ratusan halaman, memahami model bisnis perusahaan, menganalisis kompetitor, dan menghitung valuasi yang wajar. Ini adalah pekerjaan penuh waktu. Dengan meniru investor sukses, Anda seolah-olah mem-bypass seluruh proses ini. Anda memanfaatkan hasil kerja keras, keahlian, dan sumber daya yang dimiliki investor besar.

Bagi seorang profesional muda yang waktunya sudah tersita oleh pekerjaan, ini adalah efisiensi yang sangat menarik.

Belajar dari yang Terbaik

Jika digunakan dengan bijak, piggyback investing bisa menjadi alat belajar yang sangat efektif. Alih-alih hanya membeli saham yang sama, Anda bisa menjadikannya sebagai titik awal.

Misalnya, ketika Anda melihat Warren Buffett membeli saham perusahaan teknologi, Anda bisa mulai bertanya, "Mengapa? Apa yang beliau lihat di perusahaan ini?" Ini mendorong Anda untuk mempelajari perusahaan tersebut lebih dalam, memahami argumen investasinya, dan secara bertahap membangun kerangka berpikir seperti seorang investor profesional.

Ini mengubah dari sekadar meniru menjadi proses belajar aktif, sebuah langkah penting dalam perjalanan investasi untuk pemula.

Meningkatkan Kepercayaan Diri

Salah satu rintangan terbesar bagi investasi untuk pemula adalah keraguan diri. Pasar saham bisa terasa sangat mengintimidasi.

Ketika Anda membeli saham dan tahu bahwa seorang investor legendaris juga memilikinya di dalam portofolio investor mereka, ada semacam validasi psikologis. Ini memberikan rasa aman dan kepercayaan diri untuk tetap berpegang pada investasi tersebut, terutama saat pasar sedang bergejolak.

Anda merasa tidak sendirian dalam mengambil keputusan ini, yang bisa membantu mengurangi kepanikan saat terjadi penurunan harga sementara.

Potensi Keuntungan yang Menjanjikan

Tentu saja, alasan utamanya adalah potensi keuntungan. Sejarah telah menunjukkan bahwa investor seperti Warren Buffett secara konsisten mengalahkan pasar dalam jangka panjang.

Logika sederhananya, jika Anda mengikuti portofolio mereka, ada kemungkinan besar Anda juga akan mendapatkan imbal hasil yang baik. Ini adalah premis utama yang membuat strategi investasi ini begitu populer.

Harapan untuk bisa ikut merasakan secuil dari kesuksesan finansial para maestro investasi adalah magnet yang sulit untuk ditolak.

Jebakan di Balik Jalan Pintas Risiko Tersembunyi Piggyback Investing

Meskipun terlihat menjanjikan, jalan pintas seringkali memiliki lubang yang tidak terlihat. Piggyback investing bukanlah pengecualian.

Di balik kemudahannya, tersimpan berbagai risiko investasi signifikan yang bisa mengubah potensi keuntungan menjadi kerugian besar jika tidak dipahami dengan baik. Blindly meniru investor sukses tanpa memahami konteksnya adalah resep bencana.

Keterlambatan Informasi Kunci

Ini adalah kelemahan terbesar dari piggyback investing, terutama yang mengandalkan laporan formal seperti Form 13F di AS. Menurut aturan dari U.S.

Securities and Exchange Commission (SEC), laporan ini harus diajukan dalam waktu 45 hari setelah akhir kuartal kalender. Artinya, informasi yang Anda dapatkan bisa jadi sudah basi hingga tiga setengah bulan. Dalam periode tersebut, investor yang Anda tiru mungkin sudah menjual kembali saham tersebut karena alasan tertentu.

Anda membeli saham berdasarkan informasi lama, sementara sang 'guru' sudah beralih ke investasi lain. Anda masuk ke pesta saat pestanya sudah hampir usai.

Sebagaimana dijelaskan dalam panduan resmi SEC mengenai Form 13F, laporan ini tidak memberikan gambaran real-time dari aktivitas seorang investor.

Anda Tidak Tahu "Mengapa" dan "Kapan"

Laporan publik hanya memberi tahu Anda "apa" yang dibeli, tetapi tidak pernah menjelaskan "mengapa" mereka membelinya dan "kapan" mereka berencana menjualnya. Tesis investasi adalah alasan fundamental di balik sebuah keputusan pembelian.

Mungkin Warren Buffett membeli sebuah saham karena beliau melihat potensi sinergi dengan anak perusahaan lain miliknya, sebuah keuntungan yang tidak Anda miliki. Mungkin beliau membeli karena valuasi yang sangat murah pada saat itu, dan harga saat Anda membeli sudah tidak murah lagi. Lebih penting lagi, Anda tidak akan pernah tahu strategi keluarnya. Kapan mereka akan menjual?

Apakah saat mencapai target harga tertentu? Atau saat fundamental perusahaan berubah? Tanpa mengetahui ini, Anda hanya memegang sepotong puzzle dari sebuah gambaran besar.

Perbedaan Tujuan dan Toleransi Risiko

Setiap investor itu unik. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selalu menekankan pentingnya mengenali profil risiko dan tujuan keuangan pribadi sebelum berinvestasi.

Tujuan keuangan seorang miliarder seperti Warren Buffett sangat berbeda dengan seorang profesional muda. Buffett berinvestasi untuk jangka waktu "selamanya" dan memiliki modal yang hampir tak terbatas untuk menahan kerugian di atas kertas. Sementara itu, Anda mungkin berinvestasi untuk dana pensiun, uang muka rumah dalam 5-10 tahun, atau pendidikan anak. Toleransi risiko investasi Anda pun pasti berbeda.

Mengadopsi portofolio investor lain tanpa menyesuaikannya dengan profil Anda sendiri sama seperti memakai sepatu orang lain yang ukurannya jauh berbeda, pasti tidak akan nyaman dan bisa membuat Anda tersandung.

Skala Investasi yang Berbeda Jauh

Ukuran modal sangat berpengaruh pada strategi investasi.

Investor besar seperti Berkshire Hathaway bisa membeli sebagian besar saham perusahaan, menempatkan orang di dewan direksi, dan bahkan memengaruhi arah kebijakan perusahaan. Mereka bukan investor pasif, mereka bisa menjadi pemilik aktif. Sebagai investor ritel, Anda tidak memiliki kekuatan itu. Selain itu, harga masuk mereka bisa jadi jauh lebih baik karena mereka menegosiasikan pembelian dalam blok besar.

Ketika berita pembelian mereka tersebar, harga saham seringkali melonjak, membuat Anda harus membeli di harga yang lebih mahal dari mereka. Ini adalah salah satu risiko investasi yang sering diabaikan dalam praktik piggyback investing.

Cara Cerdas Melakukan Piggyback Investing Bukan Sekadar Meniru Buta

Setelah memahami sisi terang dan gelapnya, apakah berarti piggyback investing harus dihindari sama sekali?

Tidak juga. Kuncinya adalah mengubah pendekatan dari peniruan buta menjadi inspirasi yang cerdas. Anda bisa menggunakan langkah para investor sukses sebagai saringan ide berkualitas tinggi, bukan sebagai perintah untuk membeli.

Berikut adalah cara yang lebih bijak untuk menerapkan strategi investasi ini.

Jadikan Sebagai Ide Awal, Bukan Keputusan Akhir

Anggaplah daftar saham yang dibeli oleh investor panutan Anda sebagai sebuah "watchlist" atau daftar pantauan, bukan "shopping list" atau daftar belanja. Ketika Anda melihat seorang investor yang Anda hormati membeli saham XYZ, jangan langsung membuka aplikasi sekuritas Anda.

Sebaliknya, jadikan ini sebagai pemicu untuk memulai riset Anda sendiri. Ini adalah cara yang sangat efisien untuk menemukan ide-ide investasi potensial yang mungkin tidak akan Anda temukan sendiri.

Anda telah menyaring ribuan saham di pasar menjadi beberapa yang dianggap layak oleh seorang ahli.

Lakukan Riset Mendalam Sendiri (Do Your Own Research)

Inilah langkah yang membedakan antara peniru (copycat) dan investor cerdas. Setelah sebuah saham masuk ke watchlist Anda, mulailah proses uji tuntas. Baca laporan keuangannya, pahami model bisnisnya, analisis keunggulan kompetitifnya (economic moat), dan perkirakan valuasi wajarnya.

Coba cari tahu, kira-kira apa yang dilihat oleh investor panutan Anda di perusahaan ini? Apakah Anda setuju dengan tesis tersebut? Hanya jika hasil riset Anda sendiri mengkonfirmasi bahwa saham tersebut memang bagus dan cocok untuk Anda, barulah pertimbangkan untuk membelinya.

Dengan cara ini, keputusan akhir tetap berada di tangan Anda, berdasarkan analisis Anda sendiri.

Sesuaikan dengan Profil Risiko dan Tujuan Keuangan Anda

Ini adalah aturan emas dalam setiap kegiatan investasi. Sebelum membeli saham apa pun, termasuk yang berasal dari ide piggyback investing, tanyakan pada diri sendiri: Apakah saham ini sesuai dengan toleransi risiko investasi saya?

Apakah horison investasi untuk saham ini sejalan dengan tujuan keuangan saya? Misalnya, jika Anda adalah investor konservatif yang sedang menabung untuk uang muka rumah dalam 3 tahun, mungkin tidak bijaksana untuk meniru investor sukses yang membeli saham teknologi kecil yang sangat fluktuatif, meskipun investor tersebut sangat Anda kagumi.

Portofolio Anda harus mencerminkan diri Anda, bukan orang lain.

Pahami Konteks Investasi Sang "Guru"

Cobalah untuk memahami filosofi investasi dari orang yang Anda ikuti. Apakah mereka seorang value investor seperti Warren Buffett yang mencari perusahaan bagus dengan harga diskon? Atau seorang growth investor yang mencari perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan eksplosif?

Memahami gaya mereka membantu Anda mengerti konteks di balik setiap pembelian. Ini juga membantu Anda mengelola ekspektasi. Seorang value investor mungkin akan terus memegang saham yang harganya turun (karena dianggap semakin murah), sementara seorang momentum investor akan segera menjualnya.

Mengetahui ini akan menghindarkan Anda dari kepanikan saat pasar bergerak tidak sesuai harapan.

Diversifikasi Tetap Kunci Utama

Jangan pernah menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang, bahkan jika keranjang itu milik Warren Buffett. Hanya karena seorang investor besar membeli satu atau dua saham, bukan berarti Anda harus mengalokasikan seluruh dana Anda ke sana.

Bangunlah portofolio investor yang terdiversifikasi dengan baik di berbagai sektor dan aset. Ide dari piggyback investing bisa menjadi salah satu komponen dalam portofolio Anda, tetapi bukan satu-satunya.

Diversifikasi adalah salah satu cara paling efektif untuk mengelola risiko investasi, sebuah prinsip yang tidak boleh dilupakan oleh investasi untuk pemula.

Pada akhirnya, piggyback investing adalah alat, dan seperti alat lainnya, efektivitasnya bergantung pada bagaimana Anda menggunakannya. Jika digunakan sebagai jalan pintas untuk kemalasan dan menghindari riset, ia bisa menjadi sangat berbahaya.

Namun, jika digunakan sebagai sumber inspirasi, alat belajar, dan saringan ide untuk kemudian dianalisis lebih lanjut, ia bisa menjadi salah satu senjata ampuh dalam arsenal strategi investasi Anda. Perjalanan menjadi investor yang kompeten adalah tentang membangun pemahaman dan keyakinan Anda sendiri, bukan sekadar meminjam keyakinan orang lain, sekalipun orang itu adalah seorang legenda.

Ambil inspirasinya, tetapi buat keputusan akhir Anda sendiri.

Setiap keputusan investasi membawa potensi keuntungan dan juga risiko kerugian. Informasi yang disajikan di sini bertujuan untuk edukasi dan tidak dimaksudkan sebagai rekomendasi keuangan, hukum, atau pajak.

Penting untuk selalu melakukan analisis mandiri dan mempertimbangkan untuk berkonsultasi dengan perencana keuangan profesional sebelum mengambil langkah investasi apa pun yang dapat memengaruhi masa depan finansial Anda.