Kenapa Rp100.000 Sekarang seperti tidak berharga? Fakta Inflasi yang Jarang Diketahui

Oleh Andre Nenobesi

Senin, 25 Agustus 2025 - 03.15 WIB

Kenapa Rp100.000 Sekarang seperti tidak berharga? Fakta Inflasi yang Jarang Diketahui

Uang Rp100.000 yang nilainya menurun dari tahun ke tahun

VOXBLICK.COM - Pernahkah Anda merasa bahwa uang Rp100.000 di dompet Anda terasa semakin sedikit nilainya dari tahun ke tahun? Dulu bisa untuk belanja mingguan, kini mungkin hanya cukup untuk beberapa hari.

Fenomena ini bukan sekadar perasaan, melainkan kenyataan pahit yang disebabkan oleh inflasi. Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa secara umum dan terus-menerus dalam jangka waktu tertentu. Secara sederhana, ini adalah musuh tak terlihat yang diam-diam menggerogoti daya beli uang Anda.

Membiarkan seluruh dana Anda mengendap di rekening tabungan biasa ibarat membiarkan ban mobil bocor secara perlahan; Anda mungkin tidak langsung merasakannya, tetapi perlahan-lahan ban itu akan kempes dan perjalanan finansial Anda akan terhambat.

Untuk benar-benar bisa melawan inflasi, kita memerlukan strategi investasi dan alokasi aset yang cerdas.

Menurut data dari Bank Indonesia (BI), tingkat inflasi tahunan di Indonesia seringkali berada di atas suku bunga tabungan perbankan konvensional.

Misalnya, jika inflasi tahunan berada di angka 3%, sementara bunga tabungan Anda hanya 0.5% per tahun (sebelum dipotong pajak), maka secara riil, nilai uang Anda sebenarnya berkurang sebesar 2.5% setiap tahunnya. Ini adalah alasan utama mengapa sekadar 'menabung' tidak lagi cukup untuk mengamankan masa depan finansial. Anda perlu membuat uang Anda bekerja lebih keras dari laju inflasi.

Di sinilah pentingnya diversifikasi portofolio ke dalam instrumen yang tepat menjadi krusial. Dua instrumen yang seringkali menjadi pilihan cerdas untuk melawan inflasi adalah obligasi pemerintah dan Real Estate Investment Trusts (REITs).

Obligasi Pemerintah: Jangkar Stabilitas dalam Portofolio Anda

Saat mendengar kata 'investasi', banyak orang langsung berpikir tentang saham yang fluktuatif.

Namun, ada pilar investasi yang menawarkan stabilitas dan keamanan tingkat tinggi: obligasi pemerintah. Membeli obligasi pemerintah pada dasarnya seperti meminjamkan uang kepada negara. Sebagai gantinya, pemerintah akan membayar Anda bunga (disebut kupon) secara berkala dan mengembalikan pokok pinjaman Anda saat jatuh tempo. Karena dijamin langsung oleh negara melalui undang-undang, instrumen ini dianggap sebagai salah satu jenis investasi aman yang tersedia.

Keandalannya menjadikannya fondasi yang kokoh dalam strategi alokasi aset, terutama untuk tujuan melawan inflasi.

Kekuatan utama obligasi pemerintah dalam melawan inflasi terletak pada kuponnya. Pemerintah seringkali menerbitkan obligasi dengan kupon yang kompetitif, yang besarannya dirancang untuk memberikan imbal hasil riil positif di atas laju inflasi yang diproyeksikan.

Ada beberapa jenis Surat Berharga Negara (SBN) ritel yang bisa Anda pilih:

Obligasi Negara Ritel (ORI)

ORI menawarkan kupon dengan suku bunga tetap (fixed rate) hingga jatuh tempo. Ini memberikan kepastian arus kas bagi investor. Jika Anda membeli ORI dengan kupon 6% saat inflasi 3%, Anda mendapatkan imbal hasil riil sebesar 3%.

Ini adalah cara langsung untuk memastikan nilai uang Anda tidak tergerus.

Savings Bond Ritel (SBR) & Sukuk Tabungan (ST)

Berbeda dengan ORI, SBR dan ST menawarkan kupon mengambang dengan batas minimal (floating with floor). Artinya, kuponnya akan disesuaikan secara berkala berdasarkan suku bunga acuan BI. Jika suku bunga acuan naik untuk meredam inflasi, kupon SBR/ST Anda juga akan ikut naik.

Fitur 'floor' memastikan kupon tidak akan pernah turun di bawah tingkat minimal yang ditetapkan saat penerbitan. Ini menjadikan SBR dan ST sebagai instrumen yang sangat adaptif dalam melawan inflasi yang bergejolak.

Sukuk Ritel (SR)

Mirip dengan ORI, SR juga menawarkan kupon tetap namun dikelola dengan prinsip syariah.

Instrumen ini menggunakan akad Ijarah (Asset to be Leased) dan kepemilikan Anda direpresentasikan oleh aset yang menjadi dasar penerbitan (underlying asset). Sama seperti ORI, SR adalah pilihan investasi aman untuk mengunci imbal hasil di atas inflasi.

Proses untuk memiliki obligasi pemerintah kini sangat mudah.

Menurut laman resmi Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan, investor ritel dapat membeli SBN melalui puluhan Mitra Distribusi (Midis) yang terdiri dari bank, perusahaan sekuritas, hingga fintech.

Dengan memasukkan obligasi pemerintah ke dalam alokasi aset Anda, Anda membangun sebuah jangkar yang memberikan stabilitas dan pendapatan pasif yang dapat diandalkan, sebuah langkah pertama yang solid dalam diversifikasi portofolio untuk melawan inflasi.

REITs Indonesia (DIRE): Berinvestasi di Properti Tanpa Harus Membeli Gedung

Selain instrumen berbasis utang seperti obligasi, ada cara lain yang sangat efektif untuk melawan inflasi, yaitu melalui aset riil seperti properti.

Namun, membeli properti secara langsung membutuhkan modal yang sangat besar dan likuiditasnya rendah. Solusinya? Real Estate Investment Trusts (REITs), atau di Indonesia dikenal sebagai Dana Investasi Real Estat (DIRE). REITs adalah wadah yang memungkinkan investor untuk berinvestasi pada portofolio properti penghasil pendapatan (seperti mal, hotel, gedung perkantoran, atau rumah sakit) hanya dengan membeli unit penyertaannya di bursa efek, layaknya saham.

Ini adalah cara 'patungan' untuk memiliki properti komersial premium tanpa harus mengeluarkan miliaran rupiah.

Hubungan antara REITs Indonesia dan perlindungan terhadap inflasi sangat erat. Aset dasar dari REITs adalah properti riil, yang nilainya cenderung meningkat seiring dengan kenaikan inflasi. Selain itu, pendapatan utama REITs berasal dari uang sewa.

Ketika inflasi meningkat, pemilik properti (dalam hal ini, perusahaan REITs) biasanya dapat menaikkan harga sewa, yang secara langsung akan meningkatkan pendapatan perusahaan. Sesuai regulasi dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), REITs diwajibkan untuk mendistribusikan sebagian besar (minimal 90%) dari laba bersihnya kepada pemegang unit dalam bentuk dividen.

Dengan demikian, ketika pendapatan sewa naik karena inflasi, potensi dividen yang Anda terima juga ikut meningkat. Ini menjadikan REITs Indonesia sebagai instrumen investasi yang memberikan potensi pertumbuhan modal sekaligus lindung nilai alami terhadap inflasi.

Keunggulan REITs dalam sebuah strategi diversifikasi portofolio sangat signifikan. Pertama, likuiditasnya tinggi.

Anda bisa membeli dan menjual unit REITs di bursa kapan saja selama jam perdagangan, tidak seperti properti fisik yang proses jual-belinya bisa memakan waktu berbulan-bulan. Kedua, Anda mendapatkan eksposur ke sektor properti komersial yang mungkin sulit diakses oleh investor ritel secara individu. Ketiga, ini adalah sumber pendapatan pasif yang potensial melalui dividen rutin.

Mengintegrasikan REITs Indonesia ke dalam alokasi aset Anda berarti menambahkan komponen pertumbuhan yang responsif terhadap kondisi ekonomi, melengkapi stabilitas yang ditawarkan oleh obligasi pemerintah.

Strategi Alokasi Aset Cerdas: Mengawinkan Stabilitas dan Pertumbuhan

Kunci sesungguhnya untuk melawan inflasi secara efektif bukanlah memilih antara obligasi pemerintah atau REITs Indonesia, melainkan menggabungkan keduanya dalam sebuah strategi alokasi aset yang seimbang.

Bayangkan obligasi pemerintah sebagai rem dan sabuk pengaman di mobil Anda; ia memberikan keamanan, kontrol, dan stabilitas saat kondisi jalan tidak menentu. Sementara itu, REITs Indonesia adalah mesinnya; ia memberikan tenaga untuk akselerasi dan pertumbuhan agar Anda bisa mencapai tujuan lebih cepat. Sebuah diversifikasi portofolio yang baik membutuhkan keduanya.

Bagaimana cara menentukan proporsi yang tepat?

Jawabannya sangat personal dan bergantung pada tiga faktor utama: profil risiko, tujuan keuangan, dan jangka waktu investasi Anda. Berikut adalah beberapa contoh kerangka alokasi aset yang bisa menjadi titik awal:

Profil Investor Konservatif

Fokus utama investor ini adalah menjaga pokok modal dan mendapatkan imbal hasil stabil yang mengalahkan inflasi.

Alokasi aset yang mungkin cocok adalah: 60% Obligasi Pemerintah, 20% REITs Indonesia, dan 20% instrumen lain (misalnya, deposito atau reksa dana pasar uang). Porsi besar pada obligasi pemerintah memberikan jaminan pendapatan yang aman, sementara porsi kecil pada REITs memberikan sedikit potensi pertumbuhan sebagai bonus.

Profil Investor Moderat

Investor ini mencari keseimbangan antara keamanan dan pertumbuhan.

Mereka bersedia mengambil sedikit lebih banyak risiko untuk imbal hasil yang lebih tinggi. Alokasi aset yang bisa dipertimbangkan: 40% Obligasi Pemerintah, 35% REITs Indonesia, dan 25% instrumen lain (misalnya, reksa dana saham atau saham blue-chip).

Kombinasi ini menciptakan diversifikasi portofolio yang seimbang, di mana stabilitas dari obligasi diimbangi oleh potensi pertumbuhan yang lebih signifikan dari REITs dan saham.

Profil Investor Agresif

Investor ini memiliki toleransi risiko yang tinggi dan fokus utama pada pertumbuhan modal dalam jangka panjang.

Alokasi aset yang mungkin sesuai: 20% Obligasi Pemerintah, 40% REITs Indonesia, dan 40% saham-saham dengan potensi pertumbuhan tinggi. Di sini, obligasi pemerintah berperan sebagai 'bantalan' untuk mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan, sementara porsi mayoritas ditempatkan pada aset berorientasi pertumbuhan.

Strategi alokasi aset ini bukanlah sesuatu yang statis.

Anda perlu meninjaunya secara berkala, mungkin setahun sekali atau ketika ada perubahan signifikan dalam hidup Anda (seperti menikah, punya anak, atau mendekati masa pensiun), untuk memastikan portofolio Anda tetap selaras dengan tujuan Anda.

Dengan melakukan diversifikasi portofolio yang cerdas antara instrumen investasi aman seperti obligasi pemerintah dan instrumen pertumbuhan seperti REITs Indonesia, Anda tidak hanya pasif bertahan, tetapi secara aktif melawan inflasi.

Mengambil kendali atas masa depan finansial Anda dimulai dengan pemahaman bahwa membiarkan uang 'diam' adalah sebuah kerugian.

Dengan menyusun strategi alokasi aset yang tepat, Anda dapat mengubah ancaman inflasi menjadi peluang untuk membangun kekayaan. Menggabungkan keamanan dari obligasi pemerintah dengan potensi pertumbuhan dari REITs Indonesia adalah salah satu pendekatan yang teruji untuk memastikan kerja keras Anda hari ini akan memberikan hasil yang manis di masa depan.

Setiap keputusan investasi membawa potensi keuntungan sekaligus risiko yang melekat.

Apa yang berhasil bagi satu individu mungkin tidak sepenuhnya cocok untuk individu lain, karena setiap orang memiliki tujuan keuangan, jangka waktu investasi, dan tingkat toleransi risiko yang unik. Informasi yang disajikan di sini dirancang untuk memberikan wawasan dan perspektif edukatif mengenai alokasi aset.

Untuk merancang sebuah strategi yang benar-benar sesuai dengan kondisi dan aspirasi pribadi Anda, berdiskusi dengan seorang perencana keuangan profesional yang bersertifikat adalah langkah yang sangat bijaksana untuk menavigasi kompleksitas pasar keuangan.